近日，聯(lián)眾向香港聯(lián)交所提交了招股書(shū)，預(yù)計(jì)6月30日掛牌上市(代號(hào)：06899)。全球發(fā)售1.96億股份，發(fā)售價(jià)為每股3.7~4.8港元，以中間價(jià)4.25港元計(jì)算，將融資7.599億港元。同時(shí)，招股書(shū)披露了收入、游戲運(yùn)營(yíng)等數(shù)據(jù)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：2014Q1凈利2160萬(wàn)

招股書(shū)顯示，2014年Q1營(yíng)收為9300萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)101.3%，凈利潤(rùn)為2160萬(wàn)元。其中，來(lái)自PC端的收入為7472.4萬(wàn)元，占比80.4%，移動(dòng)端為1731.4萬(wàn)元，占比18.6%。移動(dòng)端收入增長(zhǎng)迅速，2013年Q1，移動(dòng)端收入為94.1萬(wàn)元，占比2%。

從游戲類(lèi)型上看，在200多款游戲中，德州撲克、麻將、斗地主貢獻(xiàn)了大部分收入，所占收入比例分別為30%、24.1%和10%。游戲基本為自主研發(fā)，且收入比例逐年上升，從2011年的59%增至2014年Q1的84.7%;特許和第三方運(yùn)營(yíng)的基本為非游戲。

招股書(shū)強(qiáng)調(diào)，聯(lián)眾的收入并不依靠單一游戲類(lèi)別，單一游戲的收入占比不超過(guò)1/3。

網(wǎng)上銀行、預(yù)付游戲卡、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商成為玩家主要支付手段。截至2014年Q1，通過(guò)網(wǎng)上銀行支付的收入占比45.9%、預(yù)付游戲卡為11.5%、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商為24.8%。

未來(lái)，聯(lián)眾將加速玩家變現(xiàn)及深化市場(chǎng)滲透率。比如推出新的虛擬物品和游戲功能、向第三方游戲(本地開(kāi)發(fā)人員經(jīng)營(yíng)的區(qū)域性游戲)進(jìn)一步開(kāi)放綜合平臺(tái)等。

運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)：移動(dòng)用戶(hù)達(dá)5100萬(wàn)名 月活躍用戶(hù)超過(guò)PC端

在運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)方面，截至2014年Q1，PC端累計(jì)注冊(cè)玩家超過(guò)3.96億名，移動(dòng)游戲達(dá)5100萬(wàn)名，移動(dòng)端同樣顯示出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

2011年，聯(lián)眾推出首款移動(dòng)游戲。目前，前三款熱門(mén)移動(dòng)游戲(天天斗地主、達(dá)人麻將、飛天忍者貓)的合并平均月活躍用戶(hù)自2013年Q1的790萬(wàn)增至2014Q1的1411.9萬(wàn)，已超過(guò)PC端的983.6萬(wàn)。PC端與移動(dòng)端合計(jì)月均活躍用戶(hù)為2395.5萬(wàn)。

不過(guò)，PC端平均每月付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量為30.9萬(wàn)，付費(fèi)用戶(hù)月均收入為71.7元;移動(dòng)端分別為25.9萬(wàn)和15.7元。

按照計(jì)劃，聯(lián)眾將在2014年~2015年推出30~40款新的移動(dòng)游戲。移動(dòng)游戲是未來(lái)聯(lián)眾的主要策略，也是此次IPO融資的主要用途之一。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀：移動(dòng)用戶(hù)將超過(guò)PC端

同時(shí)，招股書(shū)還介紹了國(guó)內(nèi)在線市場(chǎng)現(xiàn)狀。根據(jù)易觀報(bào)告，自2010年至2013年，中國(guó)PC游戲玩家群體從1.78億增至2.09億，復(fù)合年增長(zhǎng)率5.5%;移動(dòng)端用戶(hù)從6800萬(wàn)增至1.4億，復(fù)合年增長(zhǎng)率27.2%，預(yù)計(jì)2016年增至2.87億，超過(guò)PC玩家群體。

中國(guó)在線市場(chǎng)規(guī)模自2010年13億增至2013年的26億，2016年預(yù)計(jì)達(dá)到47億。移動(dòng)端收入自2010年2.7億元至2013年8.93億，2016年預(yù)計(jì)為21億。PC端收入自2010年11億增至2013年17億，預(yù)計(jì)2016年達(dá)到21億。

根據(jù)收入計(jì)算，前6家公司占據(jù)了80%市場(chǎng)份額，排名依次為騰訊、邊鋒、聯(lián)眾、博雅互動(dòng)、波克城市和競(jìng)技世界。除了博雅互動(dòng)以外，其余5家均提供客戶(hù)端游戲。根據(jù)游戲數(shù)量和累計(jì)玩家數(shù)量，聯(lián)眾位于騰訊之后，排名第二。

與中國(guó)整體玩家基礎(chǔ)相比較，聯(lián)眾的用戶(hù)年齡介于25歲~40歲，且具有穩(wěn)定可支配收入的玩家所占比例較高。在吸引新玩家方面，招股書(shū)主要介紹了線上線下綜合比賽的推廣方式，如2012年的世界撲克巡回賽授權(quán)的德州撲克大賽、2014年的世界撲克巡回賽龍巡賽等。舉辦賽事將是IPO后的另一項(xiàng)主要資金用途